La volatilité intraday est un concept clé pour les traders et les investisseurs qui cherchent à maîtriser l’analyse technique en bourse. Cette notion permet d’évaluer le niveau de risque associé aux mouvements des prix pendant une séance de bourse, et ainsi de prendre des décisions éclairées en matière de gestion de portefeuille.
Qu’est-ce que la volatilité intraday ?
La volatilité intraday fait référence à l’ampleur des fluctuations de prix d’un actif financier au cours d’une journée de négociation. Plus précisément, il s’agit de la différence entre le prix le plus haut et le prix le plus bas constatés sur une période donnée, généralement une séance de bourse.
Une volatilité intraday élevée indique que le niveau de risque est également important, car cela signifie que l’actif peut connaître des variations de prix importantes, et donc potentiellement engendrer des pertes ou des gains importants pour les traders et les investisseurs. À l’inverse, une faible volatilité intraday est synonyme de stabilité et de moindre risque, mais aussi de rendement potentiel moins élevé.
Comment mesurer la volatilité intraday ?
Il existe plusieurs méthodes pour mesurer la volatilité intraday d’un actif financier. Parmi les indicateurs techniques les plus couramment utilisés, on retrouve :
- La plage de variation (Range) : la plage de variation est la différence entre le prix le plus haut et le prix le plus bas d’un actif au cours d’une séance de bourse.
- L’écart-type : c’est une mesure statistique qui permet d’évaluer la dispersion des rendements autour de leur moyenne. Un écart-type élevé témoigne d’une forte variabilité des rendements, et donc d’une volatilité importante.
- L’indice de volatilité VIX : également appelé “indice de la peur”, c’est un indicateur de volatilité du marché dans son ensemble, mesurant la volatilité implicite des options sur l’indice S&P 500. Bien qu’il ne s’applique pas directement à un actif individuel, il offre une indication générale du niveau de risque du marché.
Comment utiliser la volatilité intraday en analyse technique ?
La volatilité intraday peut être exploitée de différentes manières pour élaborer des stratégies de trading et d’investissement.
Identifier les moments clés de la journée
En analysant la volatilité intraday, il est possible de repérer les périodes où les fluctuations de prix sont les plus importantes. Ces moments peuvent correspondre à des annonces économiques, des publications de résultats ou des événements géopolitiques, et sont souvent propices à la mise en place de stratégies de trading.
Utiliser la volatilité intraday pour déterminer des seuils d’entrée et de sortie
En prenant en compte la volatilité intraday dans l’élaboration d’une stratégie de trading, il est possible d’établir des points d’entrée et de sortie sur le marché qui tiennent compte des fluctuations de prix attendues. Cela peut permettre de limiter les pertes potentielles et d’optimiser les gains.
Les produits dérivés liés à la volatilité intraday
Parmi les outils financiers permettant de tirer parti de la volatilité intraday, on retrouve notamment les produits dérivés, tels que les options et les contrats à terme (ou “futures“). Ces instruments permettent aux traders de spéculer sur la hausse ou la baisse de la volatilité d’un actif, en fonction de leurs perspectives et de leur tolérance au risque.
Ancien comptable, Damien est aujourd’hui rédacteur web indépendant depuis 2019. Damien collabore avec plusieurs medias spécialisés dans l’économie et la finance et distille ses conseils et analyses avec pédagogie.
